Informe mensual Fondos de Inversión Colectiva - Octubre

Durante el mes de octubre, el mercado de Renta Fija y Renta Variable a nivel global presentó un comportamiento mixto en medio de un contexto donde se mantienen las expectativas de una política monetaria contractiva por parte de la Reserva Federal a pesar del retroceso que viene presentando la inflación total dada la fortaleza del mercado laboral y un mayor valor de la inflación subyacente. De manera local, el mercado de renta fija se terminó de ajustar a las nuevas expectativas de una caída más lenta en los niveles de inflación y por ende un retraso en el inicio de la política monetaria expansiva por parte del Banco de la República (recorte de tasas).

Es importante recalcar los siguientes eventos de gran relevancia:

  • El Banco Central de EE. UU (La Reserva Federal) decidió mantener inalterada su tasa de intervención en el rango 5,25%-5,50% por segundo mes consecutivo. 
  • Banco de la República mantiene tasas inalteradas retrasando el inicio de recortes en la tasa de intervención. 
  • El mercado de deuda tuvo un comportamiento mixto durante el mes. 

Tras las desvalorizaciones que se presentaron en el mercado de renta fija a finales del mes de septiembre e inicios de octubre ante necesidades de liquidez del sistema y ajustes de los niveles de tasas por las nuevas expectativas macroeconómicas (retraso en el inicio de recortes en la tasa de intervención del Banco de la República ante una inflación que cae menos de lo esperado), el mercado de renta fija empezó a presentar un comportamiento de mayor estabilidad que permitió una recuperación en los niveles de rentabilidad de los FICs que invierten en este mercado. De esta forma, el FIC Liquidez 1525 Plus y Confianza Plus fueron los de mejor comportamiento frente a la industria ubicándose en el primer puesto del benchmark. En cuanto a los fondos a plazo estos mantuvieron un comportamiento promedio.

 

El FIC Sostenible Global presentó una rentabilidad negativa en medio de un comportamiento negativo en el mercado de renta variable ante las expectativas de que la Reserva Federal pueda realizar un incremento adicional en su tasa de intervención. Durante el mes la estrategia se concentró en liquidar algunas posiciones en ETF con exposición a Estados Unidos y países desarrollados a la espera de resultados financieros y en incrementar los niveles de liquidez. Se espera mantener una posición superior al 50% en ETF ESG y realizar algunas posiciones de cobertura si la oportunidad se presenta. 
 

Durante el mes, el FIC Multiplicar presentó una rentabilidad positiva, resultado de la estrategia conservadora que se continuó implementando. En el mes la Junta Directiva de Fiduciaria Corficolombiana tomó la decisión de liquidar el FIC por motivos técnicos y económicos, por lo cual, se citó de forma inmediata a Asamblea de inversionistas donde se cumplió con el aforo y se confirmó la decisión de liquidación del FIC. 

Respecto al FIC Alternativos 365 Plus, durante el mes el FIC presentó un crecimiento en su AUM con los cual con los recursos disponibles se realizó una nueva inversión en el FCP Alternativos Plus, con lo que se espera que ante la inversión que realice el FCP la rentabilidad de ambos vehículos empiece a repuntar. Recordamos que las inversiones que realiza en FCP se encuentran en derechos de contenido económico (Libranzas).